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经济

筹码都去哪了?

有一个关键的全球半导体短缺,正如经济从2020年的经济危机开始出现。这种短缺背后有许多因素,包括汹涌的需求和天气波动。

与此同时,中国政府正在努力建立自己的本土半导体部门。在这种对微芯片的需求上,Brink谈到了铑集团高级研究分析师Jordan Schneider。

施耐德:目前受到打击最严重的行业是汽车行业。他们对汽车需求做了一些糟糕的预测,在2020年底和2021年初,汽车需求反弹的速度远远快于他们的预期。

芯片是汽车越来越重要的一部分 - 从电子仪表板到帮助您停车的传感器。随着车辆越来越自主,汽车的芯片数量从数十岁处变成了几十。如果您缺少一个芯片,这可能只有1美元或5美元的产品,您无法生产成品。

因此,当这些汽车公司削减订单以适应预期的巨大需求下降时,这些半导体制造工厂的空间就被消费电子等其他公司占据了,这些公司在疫情期间的需求激增。

对微芯片无止境的需求

也有一些非常奇怪的一次性事件,比如日本的地震和德克萨斯州的火灾。但更重要的是,随着物联网的发展,从冰箱到牙刷,所有东西都有芯片,因此对半导体的需求有一个长期的增长趋势。

世界上领先的半导体制造商都意识到了这些趋势。在过去的几个月里,你已经看到了三到四年的资本支出在1000亿美元的范围内的公告。这表明,SK海力士(SK Hynix)、英特尔(Intel)、台积电(TSMC)和三星(Samsung)等公司预计未来5至10年的需求将会增长。

边缘:这段短缺将更像是短期速度凹凸或不同部门的长期挑战吗?

施耐德:目前,世界各地有几十家汽车工厂,它们要么减少了班次,要么因为没有足够的芯片而连续几周关闭。

为什么台湾这么重要

问题是,金钱和政治无法轻易解决这个问题。重组需要四到六个月的是制作精确类型的芯片,例如,需要制作FORD的F-150以及由这些生产慢慢击中的其他汽车。

尽管美国总统乔·拜登打电话给台湾总统蔡英文和要求她做了所有她可以获得世界上最大的芯片制造商的全球,为帮助汽车制造商,很少有人能做,因为所有的容量目前正在使用。因此,大多数行业专家预计这款芯片短缺故事的紧张性将在2021年的其余部分发挥作用。

边缘:你提到了拜登总统。新一届美国政府是将此视为国家安全问题,还是将其留给市场去解决?

我们的报告显示中国正在越来越多地主导半导体芯片的生产,在一些节点上处于领先地位。

施耐德:美国政府理解Fabs工作的方式工作 - 这四到六个月的时间地平线不是他们可以改变的东西。

芯片法

但是,他们一直在利用这种筹码短缺作为一个有利于将美国持续经济增长以及国家安全相关的产业政策的论据。芯片法可能会投入数十亿美元来激励领先的半导体制造商增加在美国的产能

边缘:中国政府的做法是什么?是试图建立自己的芯片行业吗?

施耐德:中国共产党——回溯到上世纪50年代——一直雄心勃勃地要创建一个繁荣的国内芯片生态系统。在最初的几十年里,有一股真正的推动力要把所有事情都放在公司内部。但到了90年代和2000年代,中国政府意识到,如果不使用外国技术和外国公司来帮助升级国内产业,就不可能拥有远具竞争力的芯片。

现在,对独立于美国、自给自足的芯片生态系统的关注比以往任何时候都要强烈。中国还在设立国家和省级政府引导基金,投入数十亿美元打造中国芯片生态系统。

中国渴望拥有自己的半导体巨头

那么他们为什么要这么做呢?中国正努力向价值链上游发展,并创建将在未来几十年推动增长的公司。还有一个明显的国家安全因素,因为前任美国政府能够将其在一些芯片制造领域的优势武器化包括差点让中兴倒闭,把这些公司列入实体名单,对在向中国出售美国技术的全球科技公司设置限制,这让华为的日子格外艰难。

边缘:这可能成功吗?他们的家庭筹码部门很可能很快竞争西方的时间吗?

施耐德:我们的报告显示中国正在越来越多地主导半导体芯片的生产,在一些节点上处于领先地位。话虽如此,北京不会对这个结果感到满意。他们正在努力建立能够与台积电、三星和英特尔竞争的尖端晶圆厂。

即使是在10到20年的时间内,实现这一雄心也是非常困难的,特别是如果美国能够持续施压,限制中国公司获得特别困难的国内技术,如EDA工具和EUV光刻机。

边缘:还有其他国家在认真尝试建立国内半导体行业吗?

施耐德:重要的是要区分世界其他地区与中国相比的野心。中国希望能够制作一个用于美国侵略的半导体生态系统。这并不一定是印度政府或欧洲政府希望做到的。

他们的目标更接近于创造制造业中心。全世界都有一种感觉,将芯片供应从拥有绝大多数尖端技术的台湾和台积电(TSMC)转移到其他地方,是一件好事。

在Covid-19的过程中,企业领导者已经重新唤醒了供应链瓶颈的挑战,这些挑战是欧盟和德里的领导者,以更加注重多元化它们的芯片制造来源。

约旦施耐德

荣鼎集团的高级研究分析师 @jordanschnyc.

乔丹施奈德是一名高级研究分析师Rhodium Group专业从事中国技术政策。他也是Charatalk Podcast的主人,以及一个新的美国安全的中心。

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