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经济

中国Fintech是推万亿储蓄进入资本市场

执行合伙人,金融及风险实践在奥纬咨询 倡议铅在世界经济论坛

中国的金融服务行业正在以飞快的速度转化。中国的决策者已承诺开放国内资本市场,这将为中国的个人投资者,以及国内和国际金融机构的机会。

中国人历来有节省了超过其他任何国家,大部分的银行存款或住房的投资结束了储蓄。随着中国人口的不断老化 - 和经济增长继续放缓,由于COVID-19 - 至关重要的是,中国投资者可以访问安全和可持续的投资选择,计划退休及其他主要生活消费支出在一个复杂的方式。

这是资产管理公司进来,资产管理公司,谁匹配的储蓄和退休的钱投资机会,在这一转变尤为重要。在过去的十年,行业的管理资产总额(AUM)已经增长了10倍,达到约1100000亿人民币(〜$ 16个万亿美元)由2019年年底。

世界经济论坛,其知识的合作伙伴,奥纬咨询,召开了中国和全球领导人金融业一起,监管机构,中央银行和学术界探讨这一转变是如何的形状必须创造一个稳定的和可访问的行业最佳定位促进经济增长和繁荣。我们刚刚发布的报告中的调查结果中国资产管理处于一个拐点

Fintech的作用越来越大

我们了解到,不断发展的调控和中国的养老保险制度将影响行业发展方向的大修。但是,还有一个额外的,在游戏中有时不太了解动态:金融技术在中国的作用。

Fintech将从根本上重塑客户提供金融机构和金融机构如何如何相互作用创造差异化的新来源。仅举一例,在卖投资产品,如Yu'e宝创新 - 利用存放在支付宝的电子钱包投资于货币市场基金基金 - 是闻所未闻中国以外的。但由于新兴于2013年,现在是管理投资者的资金数万亿。

下面是我们如何来到这里 - 哪里fintech将引领行业。

来源:中国(AMAC)的资产管理协会,中国银行业和保险监督管理委员会(CBIRC),以及中国证券监督管理委员会(中国证监会),中国信托协会(CTA),WIND,奥纬咨询分析;在中国的资产管理行业的管理总资产(万亿人民币)

什么在过去发生?

从历史上看,该行业一直迷恋上销售最赚钱的产品,而不是一定是最好的产品供客户选择。

这在过去的工作以及投资,实际上是由资产管理公司“隐含保证”。制度保证一定的回报,无论性能,以及客户的口袋里10%+产量不会对适宜想来想去。

随着宏观经济持续放缓,投资收益率继续。然而下滑,“产品推”模式已不再具有可持续性。

下一步是什么?

有远见的fintechs预期的变化,并主动管理的转变。

作为一个实例,玩家正越来越多地从“冷数据”,如客户人口调查,移开至其连续地从每一个客户接触点上产生“热点数据”。这有利于客户和产品之间更好的匹配,并提供个性化解决方案(例如,机器人,咨询)。一些供应商更进一步,以“了解你的意图”(KYI),让客户如何决策的深刻理解。

中国的政策制定者也一直在积极推动“以客户为中心。”一个例子是,鼓励各行业量身定制的投资选择客户的财务目标共同基金咨询试点方案。蚂蚁金融和先锋的合资公司自四月2020推出ROBO-咨询产品。

虽然盈利的时间是不确定的,这是一个长期的游戏,玩家们争相捕捉客户的钱包的“寿命”的份额。更重要的是,这将确保客户在最合适的产品进行投资,积累财富 - 因为中国人口不断老龄化和养老保险制度遗体经费严重不足,这将是越来越重要。

加快转型

尽管行业令人瞩目的经济增长和积极的人生观,fintechs需要解决一些难题,以发挥他们的全部潜力。最相关的包括以下内容:

缺乏客户的教育。中国人一般有资产配置的缺乏了解。业界必须在教育客户更好地了解自己的风险承受能力发挥更大的作用,并选择与他们的长期投资目标的最佳一致的产品。这个过程需要数字化解决方案与人互动,未完全由单独的数据捕获发现潜在的盲点,使机构开发出更多个性化的投资产品组合。

横跨实体整合客户数据。有效的资产配置需要客户的财务状况在多个金融供应商的整体视图。只有一个完整的视图可以资产管理结构,并根据不断变化的客户需求再平衡投资组合。ROBO-咨询平台上开发的海外现在可以从各种金融机构,如银行和经纪公司的汇总数据。类似的努力会碰上给金融机构的电流隔离在中国的挑战。工业和决策者需要共同努力,以更好地了解潜在的数据共享风险以及如何降低它们。

数据和技术都在塑造金融产品访问和互动越来越重要。中国服务提供商利用技术的能力,以帮助小型企业和个人COVID-19紧急情况时获得贷款和数字化服务展示数字金融的重要性。

随着资产管理行业正在帮助确保在中国人有足够的财力退休,支付孩子的教育或支付意想不到的开支,这是至关重要的行业继续拥抱技术。如果它这样做负责任的,如果严密保护对误用或滥用,中国的资产管理行业和金融体系将继续快速变换 - 和传达有价值的经验向其他国家刚刚开始拥抱数字化融资。

这件作品第一次出现在世界经济论坛议程博客

彼得·雷诺兹

执行合伙人,金融及风险实践在奥纬咨询

彼得·雷诺兹是在财务管理合伙人及风险的做法总部设在奥纬咨询香港办公室,在那里他10年后最近在纽约移动。彼得深入横跨美国,欧洲和中东地区曾与主要金融机构,并导致奥纬咨询资本市场的风险队在美国

凯·凯勒

倡议铅在世界经济论坛

凯·凯勒领导世界经济论坛金融服务在中国的未来的工作。他正在与私有,公共和民间社会的利益相关者探索从支持技术创新导致的金融生态系统的改造。

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